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解锁高价值:一份全面的会展项目定价与销售专业指南
时间:2025-03-03   访问量:1161


后疫情时代,会展表现出了很强的韧性和发展潜力,中型市场并购咨询、企业融资服务和估值服务的专业公司Oaklins DeSilva+Phillips发布了一份名为《出售您的会展活动项目:献给创始人、业主和高级执行官的战略》(Selling your events business:A strategy for founders, owners and senior executives)的电子版指南(文末有下载链接),旨在帮助会展项目所有者在出售项目时做出明智的决策。

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该指南详细阐述了从准备公司出售到确保所有权顺利过渡的整个过程,包括评估财务表现、运营效率、增长潜力,以及如何创建市场包装和谈判销售条款。

指南作者Ken Sonenclar指出,尽管远程会议技术发展迅速,但面对面活动的价值仍然不可替代,这促使许多公司今年的收入有望超过疫情前水平,进而激发了并购活动。

该指南还探讨了可持续性、人工智能在提高效率和与会者体验方面的应用,以及医疗生命科学活动、主办买家活动的成功驱动因素,以及活动行业内供应商和支持公司的并购机会。指南为行业资深人士和首次卖家提供了实用的资源,以帮助他们导航出售活动业务的复杂过程。
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各章节的重点内容

介绍 (Introduction)

  • 出售活动业务是一个重大且复杂的决策,需要仔细规划和战略思考。

  • 作者强调了与经验丰富的并购投资银行合作的重要性,他们可以提供指导和支持。

  • 介绍了 Oaklins Desilva+Phillips 的背景、专业知识和全球网络。

  • 讨论了如何确保你的活动业务在出售后能够继续成功。

第1章 —— 挺过疫情的会展行业 (The events industry beyond the pandemic)

  • COVID-19 给会展行业带来了前所未有的挑战,导致许多展览被取消或推迟。

  • 尽管面临挑战,但会展行业显示出了显著的韧性和适应性。

  • 行业正在强劲复苏,预计未来十年市场规模将翻一番。

  • 了解当前行业状况和未来趋势对于计划出售的业务所有者至关重要。


第2章 —— 你准备好退出了吗?(Are you ready for an exit?)

  • 出售前需要进行自我评估,包括与竞争对手相比的地位、观众的参与度和忠诚度。

  • 讨论了知识产权(IP)的重要性,以及如何保护和利用这些资产。

  • 强调了财务准备的重要性,包括与行业相关的会计准则。

  • 管理团队的重要性和关键员工的保留也是出售前需要考虑的关键因素。


第3章 —— 评估你的活动业务 (Valuing your events business)

  • 讨论了多种估值方法,包括贴现现金流(DCF)、市盈率(EV/EBITDA)、可比公司分析和交易倍数。
  • 活动业务的EBITDA利润率通常在15-20%之间,这比许多其他服务行业要高,使得活动公司对战略和财务买家特别有吸引力。
    如果活动业务的利润率远低于15%,需要深入了解原因,并在出售前考虑采取措施提高利润率。
  • 强调了会展项目的特殊性,活动业务的特定因素,比如,项目的可预测性: 长期历史、忠诚的观众基础和一贯的增长记录通常会导致更高的估值。可扩展性: 项目的可扩展性和地理扩展或复制的潜力,无论是国内还是国际的。
  •  品牌声誉和市场地位是关键的价值驱动因素。在行业中被公认为领先的活动或具有强烈品牌身份的活动通常会获得更高的估值。
  • “Leveraging digital delivery”强调了充分用好用足数字化交付的价值,作者指出数字化在活动业务的估值中扮演着至关重要的角色在因为它不仅增强了运营效率和客户体验,还开辟了新的收入渠道,如虚拟活动、在线社区和数据服务,这些都直接提升了公司的成长潜力和盈利能力,从而增加了其市场吸引力和整体估值。
  •  "Harnessing the power of AI" 强调了AI技术在活动业务中的多样化应用,以及如何通过智能化提升业务价值和吸引潜在买家。
    AI不仅可以改善现有活动业务的运营,还可以通过创新的服务和个性化体验来开辟新的收入来源,从而在出售时提高公司的整体估值。
  • 讨论了可持续性如何影响销售价值,以及如何准备买家对可持续性的尽职调查。

第4章 —— 制定退出策略 (Developing an exit strategy)

  • 制定退出策略时,需要考虑个人和专业目标的一致性。

  • 强调了出售时机的重要性,包括经济状况、行业状况和公司近期表现。

  • 讨论了不同的退出选项,包括出售给战略买家、与互补项目业务合并、出售给财务买家或管理层收购。

  • 强调了建立明确时间表的重要性,并组建一个经验丰富的专业团队。


第5章 —— 向潜在买家推销你的业务 (Marketing your business to potential buyers)

  • 确定潜在买家时,要考虑战略契合度、财务能力和文化一致性。

  • 准备一份保密信息备忘录(CIM),突出你的活动业务的价值主张和独特优势。

  • 强调了保密性在整个销售过程中的重要性。

  • 描述了投资银行将如何管理整个销售过程。


第6章 —— 谈判交易 (Negotiating the deal)

  • 讨论了确定购买价格和支付结构的重要性。

  • 强调了赔偿和责任分配的重要性。

  • 讨论了非竞争和非招揽协议的作用。

  • 强调了制定有效谈判策略的重要性。


第7章 —— 导航尽职调查过程 (Navigating the due diligence process)

  • 尽职调查是评估业务的财务健康、法律地位、运营效率和增长潜力的关键阶段。

  • 讨论了潜在买家可能会关注的问题,如项目组合、观众和参展商数据、收入和支出趋势。

  •  强调了在尽职调查过程中组织良好的业务记录和数据的重要性。

  • 讨论了如何处理尽职调查过程中出现的潜在问题或红旗。


第8章 —— 完成交易及以后 (Closing the transaction and beyond)

  • 讨论了完成交易涉及的复杂法律和财务步骤。

  • 强调了制定有效的过渡计划的重要性。

  • 讨论了如何庆祝你的成就,并考虑在出售后如何利用你的专业知识和资源。


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数字化在估值之中的重要性
作者指出数字化在活动业务的估值中扮演着至关重要的角色在因为它不仅增强了运营效率和客户体验,还开辟了新的收入渠道,如虚拟活动、在线社区和数据服务,这些都直接提升了公司的成长潜力和盈利能力,从而增加了其市场吸引力和整体估值。以下是利用数字化交付的要点解读:

  • 网络研讨会和虚拟活动: 建立强大的网络研讨会项目可以补充现场活动,同时作为潜在客户开发工具和独立的收入来源。

    利用数字化工具增强参与度,促进网络连接,并为参与者创造沉浸式体验。通过赞助或参与者费用将网络研讨会货币化。
  • 付费社区和会员计划: 开发付费社区和会员计划,通过赞助或参与者费用创造经常性收入流。创建在线社区,通过讨论论坛、职位公告板或专属内容库,为参与者提供全年价值。通过分级会员模式,提供不同的好处和价格点,满足不同客户的需求。
  • 内容营销和媒体制作:通过播客或视频系列展示专业知识,保持参与者在活动之间的参与度。通过赞助或作为推动活动参与的营销工具来货币化这些内容。
  • 数据和分析服务:将活动收集的大量数据打包成行业洞察进行销售。提供数据分析和可视化服务,帮助其他公司理解他们的数据。使用预测分析工具提供前瞻性洞察,作为高级服务出售。

通过利用数字化交付,活动业务可以扩大其影响力,创造新的收入来源,并提高对潜在买家的吸引力。

关于 Oaklins Desilva+Phillips

Oaklins Desilva+Phillips 是专注于中型市场并购 (M&A) 咨询、企业融资服务和估值服务的全球性公司。凭借其全球网络、专业知识和丰富的交易经验,为客户提供高质量的并购和企业融资服务。
无论是出售、收购、估值还是融资需求,Oaklins Desilva+Phillips 都能为客户提供专业的指导和支持。

报告下载链接:
https://www2.dp.oaklins.com/eventsreport?_gl=1*1vmf7cv*_ga*MTYwMjI5ODI1Ni4xNzI3NjU2OTg2*_ga_TYZ6Q3Y7GD*MTcyNzY1Njk4OS4xLjAuMTcyNzY1Njk4OS42MC4wLjA.


来源:会展BEN


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